制定实施国企改革三年行动方案 国资改革概念股将迎风口

周五央企国资改革概念股广宇发展涨停，海峡股份、一汽轿车、洛阳玻璃逆市大涨。

消息面上，12月20日，国资委官网发布消息：受国务院国有企业改革领导小组办公室主任、国资委党委书记、主任郝鹏委托，领导小组办公室副主任、国资委副主任翁杰明12月17日主持召开专题会议，传达学习中央经济工作会议精神。

日前，中央经济工作会议提出，要加快国资国企改革，推动国有资本布局优化调整。要制定实施国企改革三年行动方案，提升国资国企改革综合成效，优化民营经济发展环境。

市场对于国企改革的整体关注度开始逐步提升。

三个维度进行布局

天风证券认为，未来国资改革的核心将持续贯彻“从管资产到管资本的演变”，即用市场无形的手去驱动科学化国有资产的发展，其中除了事业单位转制进入市场化经济体外，资产资本化(从非流动股权变为公开市场有价证券)、市场化股权激励将成为执行新发展思路的重点，而非资产管理理念下2000年前后的全民所有制企业间的机构改革。因此，业务具备较强军民互通性，或处于改革先锋的央企上市公司将具备混改发展机遇。

投资策略上，华创证券表示，建议从三个维度进行布局，一是行业维度：区分行业属性和国有资本的相对地位。垄断行业关注资本强强联合，重点关注电信、军工、交通运输、电力和油气等行业的大型国有企业；二是地方维度：关注财政盈余的地方，优质的地方企业可能率先进行改革。三是、“双百企业”名单和第四批混改名单。“双百行动”企业具有较好资质，重点关注改革中表现较优、同时也是其他混改试点标的的企业。

抓紧“成长+改革”双主线

国盛证券建议抓紧“成长+改革”双主线，优选主机厂、元器件、新材料等领域优质个股，主要从四线把握投资机会。一是受益于装备升级换代加速的主战装备：中直股份、中航飞机、中航沈飞、内蒙一机;二是受益于自主可控与国产替代的信息化装备+核心器件：中航光电、航天电器、振华科技;三是突破技术瓶颈且处于需求爆发前夕的新材料：火炬电子、菲利华、光威复材（;四是受益于军工改革红利的弹性品种：四创电子、航天电子。具体到投资标的，天风证券建议关注：中航光电、中航机电、中航沈飞、振华科技。